Hawkish là gì là khái niệm quan trọng trong thị trường forex. Tuy nhiên, việc áp dụng hiệu quả các kiến thức này vào việc giao dịch đòi hỏi sự thông thái và kinh nghiệm. Mặc dù các trader có thể sử dụng thông tin về các chính sách tiền tệ để đưa ra các quyết định đầu tư. Nhưng họ cũng cần phải cân nhắc các yếu tố khác như tình hình kinh tế tổng thể và tin tức thị trường mới nhất. Hãy cùng Forex Trading tìm hiểu Hawkish là gì, cũng như cách chính sách tiền tệ của Fed có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.
Vai trò của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ FED
Như bạn đã biết, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ (FED) luôn là một điểm nóng được quan tâm sâu rộng. Bởi ảnh hưởng trực tiếp lên giá trị của đồng Đô la Mỹ. Thường, các nhà giao dịch và nhà phân tích sẽ cố gắng dự đoán trước các chính sách của Fed trước khi chúng được công bố.
Vai trò cốt lõi của FED là tạo và duy trì sự ổn định tiền tệ cho quốc gia. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các quốc gia có ngân hàng trung ương độc lập với Chính phủ. Vai trò này yêu cầu họ duy trì mức lạm phát ổn định để giữ cho tỷ giá hối đoái của đồng tiền của họ không giảm giá so với các nước khác.

Thường, các Ngân hàng Trung ương sử dụng ba loại công cụ để thực hiện chính sách tiền tệ, bao gồm:
- Thiết lập lãi suất ngân hàng.
- Nghiệp vụ thị trường mở (thường liên quan đến việc mua bán trái phiếu của Chính phủ trong ngắn hạn).
- Thiết lập quy định về lượng dự trữ bắt buộc thuộc sở hữu của các ngân hàng phi Chính phủ.
Trong số các công cụ này, lãi suất ngân hàng là một trong những yếu tố quan trọng nhất mà các nhà giao dịch quan tâm. Những đánh giá và dự báo này quan trọng vì chúng có thể điều khiển chính sách tiền tệ theo hướng Hawkish hoặc Dovish.
Xem thêm: Tìm hiểu lý thuyết Dow cho người mới bắt đầu giao dịch
Điểm khác biệt giữa Dovish và mô hình Hawkish là gì?
Cùng tìm hiểu xem Dovish và Hawkish là gì và phân biệt 2 chính sách qua nội dung sau:
Hawkish là gì?
Thuật ngữ Hawkish là gì? Đó không chỉ đơn thuần là tên gọi của loài chim diều hâu trong tiếng Anh. Mà còn là một thuật ngữ kinh tế ám chỉ đến chính sách tiền tệ mà các quan chức của FED thực hiện. Khi FED áp dụng chính sách này, họ thường tăng lãi suất. Để kiểm soát lạm phát và tăng giá trị của đồng tiền quốc gia.

Chính sách “diều hâu” thường được thực thi khi nền kinh tế của một quốc gia phát triển quá nhanh. Dẫn đến lạm phát tăng cao do lượng tiền trong lưu thông quá lớn. Do đó, FED cần tăng lãi suất để làm chậm lại tốc độ tăng trưởng kinh tế, kiềm chế lạm phát.
Tại sao việc tăng lãi suất lại khiến nền kinh tế phát triển chậm lại? Đó là bởi khi mô hình Forex Hawkish được áp dụng, lãi suất tại các ngân hàng thương mại sẽ tăng. Bao gồm cả lãi suất cho vay và lãi suất cho tiền gửi. Điều này khiến người dân và doanh nghiệp có xu hướng tiết kiệm hơn và giảm việc vay mượn để đầu tư. Kết quả là, tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm đi, cùng với đó là mức độ lạm phát.
Mô hình Forex Dovish là gì?
Mô hình Forex Dovish có điểm trái ngược với chính sách Hawkish là gì? Các nhà lãnh đạo thuộc phe Dovish của Fed lại ủng hộ một chính sách tiền tệ linh hoạt hơn. Thay vì tăng lãi suất, họ thường giảm lãi suất. Kích thích nền kinh tế, mặc dù có thể làm giảm giá trị của đồng tiền nội tệ.

Khi chính sách Dovish được triển khai, lãi suất của Ngân hàng Trung ương giảm. Dẫn đến giảm lãi suất ở các ngân hàng thương mại khác (bao gồm cả lãi suất cho vay và lãi suất tiết kiệm). Khi đó, người dân và doanh nghiệp sẽ không dành nhiều tiền cho tiết kiệm. Thay vào đó, họ sẽ tăng việc vay để đầu tư, mở rộng sản xuất. Điều này sẽ thúc đẩy việc sử dụng tiền và tạo ra thêm việc làm, thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng.
Khi nói đến chim bồ câu, chúng ta thường nghĩ đến hình ảnh của một chú chim màu trắng bay lượn tự do. Mang đầy cảm giác sự phóng khoáng và lạc quan. Do đó, chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Trung ương cũng mang tên theo hình ảnh tuyệt đẹp này. Nó mô tả một nền kinh tế tự do, thoải mái và sôi động. Chính sách nới lỏng này được ví như một chính sách ôn hòa. Giống với biểu tượng của chú chim bồ câu, loài chim tượng trưng cho sự hòa bình.
So sánh mô hình Forex Hawkish và Dovish
Dựa vào những phân tích trên, chúng ta có thể nhận thấy rằng hai mô hình Forex Hawkish và Dovish thể hiện hai triết lý kinh tế hoàn toàn đối lập của các nhà lãnh đạo Ngân hàng Trung ương. Do đó, giữa chúng tồn tại nhiều điểm khác biệt quan trọng. Cùng khám phá qua bảng dưới đây để tìm ra điểm khác biệt giữa Dovish và Hawkish là gì
Chính sách Hawkish | Chính sách Dovish | |
Thực trạng của nền kinh tế | Tăng trưởng quá nhanh | Tăng trưởng trì trệ |
Thực trạng mức lạm phát | Lạm phát cao | Lạm phát thấp |
Chính sách thuộc loại | Thắt chặt | Nới lỏng |
Mục tiêu | Giảm tỉ lệ lạm phát | Thúc đẩy nền kinh tế |
Tác động đến lãi suất | Lãi suất tăng | Lãi suất giảm |
Ảnh hưởng đến bảng CĐKT | Giảm | Mở rộng |
Ảnh hưởng đến đồng nội tệ | Giá trị đồng nội tệ tăng | Giá trị đồng nội tệ giảm |
Sau khi đã nắm rõ ý nghĩa của Dovish và Hawkish là gì, chúng ta sẽ tiến vào việc phân tích cách mà hai chính sách tiền tệ này ảnh hưởng đến thị trường giao dịch ngoại hối.
Ảnh hưởng của chính sách Hawkish là gì
Có thể thấy rằng chính sách của các Ngân hàng Trung ương hàng đầu trên thế giới không chỉ có ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền trong nước mà còn tác động đến thị trường ngoại hối toàn cầu.
Khi FED triển khai và thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt (Hawkish). Điều này giống với việc khiến lãi suất tăng. Thực tế cho thấy rằng dòng tiền thường chảy vào các thị trường với lãi suất cao hơn. Do đó, khi lãi suất tại Hoa Kỳ tăng, các nhà đầu tư thường chuyển vốn của họ đến đây để tìm kiếm lợi nhuận. Điều này dẫn đến tăng giá trị của đồng USD, do nhu cầu về đồng Đô la Mỹ cũng tăng.
Mặt khác, để hiểu hơn về ảnh hưởng của chính sách Hawkish là gì, ta thấy FED thường giảm tài sản trong quỹ cân đối kế toán của mình bằng cách bán các trái phiếu và chứng khoán thế chấp. Việc bán đi các tài sản này sẽ làm giảm lượng tiền trong lưu thông. Điều này cũng làm giảm nguồn cung đồng USD. Dẫn đến tăng giá trị của đồng tiền USD.
Ngoài ra, FED còn áp dụng Hướng dẫn chính sách tiền tệ (Forward Guidance). Bao gồm các dự đoán tích cực về tình hình kinh tế. Nhấn mạnh vào việc kiểm soát lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Khi FED công bố những dự đoán này, các nhà đầu tư và nhà giao dịch thường cảm thấy an tâm hơn. Với kỳ vọng rằng lãi suất sẽ tiếp tục tăng. Điều này thúc đẩy họ đổ vốn vào thị trường USD, làm tăng giá trị của đồng tiền này.
Phân tích kỹ thuật ảnh hưởng của chính sách Dovish đến thị trường Forex
Khi FED triển khai chính sách nới lỏng Dovish, lãi suất thường giảm. Kết quả, dòng tiền thường chảy vào các thị trường với lãi suất cao hơn. Dẫn đến sự giảm của đồng Đô la Mỹ do nhu cầu giảm.
Để thực hiện chính sách nới lỏng Dovish, FED thường mở rộng bảng cân đối kế toán bằng cách mua vào các trái phiếu và chứng khoán thế chấp. Hành động này dẫn đến tăng lượng tiền trong lưu thông và nguồn cung tiền USD. Làm giảm giá trị của đồng USD.

Hơn nữa, Forward Guidance thường bao gồm các tuyên bố về tình hình kinh tế tiêu cực. Như tăng trưởng kém và dấu hiệu giảm phát. Các tuyên bố này làm cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch dự đoán rằng lãi suất sẽ giảm. Đồng USD sẽ mất giá trị.
Tóm lại, mô hình Forex Dovish thường làm giảm giá trị của đồng Đô la Mỹ so với các đồng ngoại tệ khác. Ảnh hưởng đến các cặp ngoại hối có chứa USD. Các biến động này cũng tác động đến giá của vàng và các tài sản ngoại hối khác trên thị trường. Đồng thời, bất kỳ biến động lớn nào cũng có thể tạo ra tác động lan rộng đến các cặp tỷ giá và tài sản ngoại hối khác trên thị trường.
FED tác động thế nào đến lãi suất và chính sách tiền tệ
Vậy FED tác động thế nào đến các yếu tố quan trọng như lãi suất, chính sách tiền tệ. Cùng tìm hiểu các phân tích kỹ thuật cũng như công cụ của nó trong nội dung dưới dây:
Phân tích kỹ thuật xác định lãi suất
Trong 8 cuộc họp hàng năm của FED, Ủy ban Thị trường Mở (FOMC) sẽ đánh giá các chỉ số như PPI và CPI. Đưa ra quyết định về việc tăng, giảm hoặc duy trì lãi suất. Tại đây, hai trường phái rõ ràng sẽ nổi lên: phe diều hâu, ủng hộ việc tăng lãi suất. Và phe bồ câu, ủng hộ việc giảm lãi suất.
Khi thực thi chính sách lãi suất cao, việc vay vốn trở nên không hấp dẫn với người dân. Do không có nguồn tiền để tiêu, nhu cầu tiêu dùng giảm đi, dẫn đến sự ổn định hơn trên thị trường và kiểm soát lạm phát chặt chẽ hơn.
Ngược lại, khi chính sách lãi suất thấp được áp dụng, việc vay tiền trở nên hấp dẫn hơn. Điều này khiến người dân và doanh nghiệp vay nhiều hơn để tiêu và mở rộng sản xuất. Khi chi tiêu và sản xuất tăng, giá cả cũng sẽ tăng lên. Điều đó góp phần làm tăng mức lạm phát.
Do đó, FED không chỉ có thể đặt lãi suất ở một mức độ nào đó. Còn cần phải điều chỉnh lãi suất một cách khôn ngoan. Để đạt được sự cân bằng giữa mức độ lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Forward Guidance – Công cụ phân tích kỹ thuật dự đoán chính sách lãi suất tiếp theo của FED
Các Ngân hàng Trung ương thường tổ chức họp định kỳ để giải quyết các vấn đề về tiền tệ. Ví dụ, FOMC có 8 cuộc họp hàng năm. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) thường họp 2 lần mỗi tháng để thảo luận về các vấn đề này.
Sau khi đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách tiền tệ trong tương lai, các Ngân hàng Trung ương sẽ tổ chức cuộc họp báo. Thông báo quyết định đó cho công chúng. Trong cuộc họp báo này, họ sẽ giải thích lý do của quyết định chính sách tiền tệ. Những kỳ vọng của họ đối với nền kinh tế khi chính sách được thực hiện. Họ cũng sẽ chia sẻ đánh giá về tình hình kinh tế hiện tại. Cùng với đó là những dự đoán về tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và quá trình thực hiện chính sách tiền tệ trong tương lai.
Tất cả những đánh giá và dự đoán này của Ngân hàng Trung ương được ghi lại trong Forward Guidance. Forward Guidance đã trở thành một công cụ quan trọng giúp các Ngân hàng Trung ương thực hiện chính sách tiền tệ của họ.
Tầm quan trọng của cách phân tích kỹ thuật forex bằng Forward Guidance
Trước hết, chúng ta có thể nhận biết rằng Forward Guidance là một công cụ hữu ích. Giúp các nhà đầu tư có thể dự đoán được lãi suất của ngân hàng, đưa ra quyết định đầu tư chính xác. Do đó, tầm quan trọng của Forward Guidance đối với họ là không thể phủ nhận.
Tuy nhiên, Forward Guidance đã gặp phải nhiều chỉ trích kể từ khi được các Ngân hàng Trung ương áp dụng. Trên thực tế, những gì mà FED dự báo thường khác biệt so với những hành động thực tế của họ. Vấn đề này vẫn làm đau đầu các nhà đầu tư.
Việc sử dụng các từ ngữ tương đối, không chắc chắn như vậy cho phép FED có khả năng thay đổi. Thậm chí là đảo ngược quyết định của mình so với dự báo. Và không ngạc nhiên khi thực tế đã chứng minh họ đã đưa ra các quyết định làm bất ngờ cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Sau khi thấy kết quả đánh giá lạm phát tăng đến 8.6% hàng năm vào tháng 5. Cao hơn dự kiến và gây ngạc nhiên cho thị trường. Quyết định cuối cùng mà FED đã chọn là nâng lãi suất lên 75 điểm cơ bản.
Điều này gây hứng thú cho nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, nếu so sánh với cách hành động của FED, thì cũng không quá bất ngờ.

Tại sao FED lại đưa ra Forward Guidance trong phân tích kỹ thuật
Thế giới, đặc biệt là nền kinh tế, luôn chuyển động không ngừng. FED phải linh hoạt để đưa ra các chính sách phù hợp với tình hình kinh tế mới nhất. Nếu FED không sử dụng Forward Guidance, người dân sẽ cảm thấy bối rối hơn. Không biết được thông tin kinh tế và việc điều hành nền kinh tế sẽ trở nên khó khăn hơn. Đó là lý do tại sao FED buộc phải sử dụng Forward Guidance để cung cấp thông tin đáng tin cậy cho công chúng.
Sử dụng lãi suất để định hình chính sách tiền tệ của FED là yếu tố chính của thị trường ngoại hối. Vì vậy, không chỉ FED mà cả các hành động của các Ngân hàng Trung ương khác cũng cần phải được quan sát cẩn thận. Bằng cách theo dõi Forward Guidance, ta có thể dự đoán được chính sách tiền tệ nào sẽ được áp dụng. Hawkish hay Dovish? Số lượng thành viên của FED đang ủng hộ Dovish và Hawkish là gì? Đây là những kỹ năng quan sát quan trọng mà bạn cần phải có để đưa ra các quyết định giao dịch một cách chính xác. Dù bạn có là một nhà phân tích kinh tế giỏi, thì vấn đề này cũng rất quan trọng đối với bạn.
Cách tận dụng hiệu quả chính sách Dovish và Hawkish là gì?
Để làm điều này, trước hết chúng ta cần phải hiểu rõ quan điểm và lập trường của các Ngân hàng Trung ương hàng đầu về chính sách tiền tệ trong cùng một thời điểm. Các nhà giao dịch có thể nhận biết thông qua các thông báo về lãi suất từ Ngân hàng Trung ương. Thông qua các tuyên bố của các nhà lãnh đạo, các cuộc họp thường niên hoặc Forward Guidance.
Ví dụ minh họa về “quan điểm của các Ngân hàng Trung ương về chính sách tiền tệ Dovish và Hawkish để bạn hiểu rõ hơn về Hawkish là gì

Dựa trên hình ảnh trên, chúng ta có thể thấy điều xảy ra khi thực hiện Hawkish là gì? Chúng ta có thể dự kiến rằng Ngân hàng Trung ương sẽ tăng lãi suất. Đồng tiền của quốc gia đó cũng sẽ tăng giá trị. Ngược lại, khi mô hình Forex Dovish được thực hiện, tức là đồ thị nghiêng về phía bên phải. Chúng ta có thể dự đoán rằng lãi suất sẽ giảm, làm cho đồng tiền của quốc gia đó cũng sẽ giảm giá trị. Thêm khảo thêm định nghĩa Stochastic là gì để có thể đưa ra tín hiệu về sự biến động của giá ngay trước khi nó thực sự diễn ra.
Xem thêm: Mở tài khoản Exness – Broker hàng đầu thế giới
Cách sử dụng hiệu quả chính sách Dovish và Hawkish là gì
Để minh họa rõ ràng và dễ hiểu, hãy xem xét một ví dụ về hai đồng tiền. Mỗi đồng áp dụng một chính sách tiền tệ khác nhau. Ví dụ, trong trading chart minh họa, FED đang thực hiện mô hình Forex Hawkish. Trong khi BOJ thì đang thực hiện chính sách Dovish.
Vậy điều này có ý nghĩa gì? Nó biểu thị rằng đồng Đô la Mỹ sẽ tăng giá so với đồng Yên Nhật. Tức là tỷ giá của cặp ngoại hối USD/JPY có thể đang trên đà tăng. Và nó có thể sẽ tiếp tục tăng trong một thời gian. Tất nhiên là trước khi FED và BOJ đưa ra các quyết định lớn liên quan đến chính sách tiền tệ của họ.
Bằng cách phân tích những điều cơ bản như vậy, các nhà giao dịch có thể dự đoán được xu hướng giá. Điều đó giúp họ hình thành cơ sở cho quyết định của mình. Tuy nhiên, để đạt được những kết quả đầu tư thành công, những nhà giao dịch cần phải kết hợp với kỹ năng phân tích kỹ thuật sâu sắc để xác định điểm vào lệnh hiệu quả.
Để quản lý giao dịch một cách hiệu quả, các nhà giao dịch có thể sử dụng mức hỗ trợ trước đó (chuyển thành mức kháng cự mới). Hoặc sử dụng đường trung bình di động MA để đặt mức stop loss phù hợp. Hơn nữa, các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng chiến lược trailing stop. Để tận dụng tối đa các dự báo về xu hướng biến động lãi suất đã có.
Kết luận
Chúng ta hy vọng rằng qua việc chia sẻ và phân tích trong lĩnh vực Forex Trading, các nhà giao dịch đã có thể hiểu rõ hơn về ý nghĩa của các khái niệm mô hình Forex Dovish và Hawkish là gì, cũng như cách sử dụng hai chính sách này một cách hiệu quả. Với vai trò là những người tham gia thị trường ngoại hối, chúng ta cần đặc biệt chú ý đến các thông tin liên quan đến chính sách tiền tệ của các Ngân hàng Trung ương.
Ngoài ra, cũng cần hiểu rõ ý nghĩa của những tin tức và thông báo đó. Cũng như cách mà các Ngân hàng Trung ương thực hiện chính sách tiền tệ của mình. Điều này giúp chúng ta đưa ra dự đoán chính xác hơn về xu hướng của tiền tệ. Chúc bạn nắm bắt được những thông tin quan trọng và đưa ra những quyết định đúng đắn!
Câu hỏi thường gặp về Hawkish là gì
Sự khác nhau giữa hai chính sách Dovish và Hawkish là gì
Hawkish là gì? Đó là khi một Ngân hàng Trung ương áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn. Thường bao gồm việc tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát. Trong khi đó, Dovish là khi một Ngân hàng Trung ương áp dụng chính sách tiền tệ linh hoạt hơn. Thường bao gồm việc giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế.
Forward Guidance là gì và vai trò của nó trong các quyết định đầu tư?
Forward Guidance là một công cụ mà các Ngân hàng Trung ương sử dụng. Để cung cấp dự báo về chính sách tiền tệ và tình hình kinh tế trong tương lai. Nó giúp nhà đầu tư định hình được xu hướng. Họ có thể đưa ra quyết định dựa trên các dự báo này.
Áp dụng chiến lược nào khi phản ứng với Forward Guidance của các Ngân hàng Trung ương?
Các nhà đầu tư thường sử dụng Forward Guidance để dự đoán xu hướng thị trường. Nó giúp họ điều chỉnh chiến lược của mình. Họ có thể mua hoặc bán tùy thuộc vào dự báo về chính sách tiền tệ và triển vọng kinh tế.