Nhập mã đối tác
yjgj5uiu0m
để được hỗ trợ

Lý thuyết Dow là gì? Nguyên lý và đánh giá của trader

Lý thuyết Dow là một phần quan trọng của nền tảng phân tích thị trường ngoại hối mà nhà đầu tư không thể bỏ qua. Hiểu rõ về lý thuyết này giúp nhà đầu tư phân tích và dự đoán diễn biến thị trường một cách chính xác và hiệu quả hơn. Vậy lý thuyết Dow là gì? Nguyên lý và cách áp dụng nó như thế nào? Hãy cùng Forex Trading khám phá trong bài viết dưới đây.

Khái niệm lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là tập hợp sáu nguyên tắc cơ bản giải thích cách thị trường ngoại hối hoạt động. Charles Dow đã phát triển những nguyên tắc này. Và xuất bản chúng trong các bài viết trên Wall Street Journal từ năm 1900 đến 1902. Tuy nhiên, chỉ sau khi Dow qua đời, cộng với những nỗ lực của William Hamilton, George Schaefer và Robert Rhea. Người ta mới tổ chức và trình bày lại các nguyên tắc này thành Lý thuyết Dow.

Khái niệm lý thuyết Dow là gì?
Khái niệm lý thuyết Dow là gì?

6 nguyên lý quan trọng của lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là lý thuyết phân tích kỹ thuật lâu đời và phổ biến nhất hiện nay. 6 nguyên lý quan trọng của lý thuyết Dow là gì? Cùng tìm hiểu ngay.

Nguyên lý 1: Thị trường có thể phản ánh tất cả

Theo nguyên tắc này, thị trường đã phản ánh tất cả thông tin có sẵn. Tất cả thông tin cần thiết đã được thị trường phản ánh qua giá cả. Giá thể hiện tổng hợp hy vọng và kỳ vọng của tất cả các bên tham gia. Biến động lãi suất, kỳ vọng thu nhập, dự báo doanh thu và mọi yếu tố khác đã được giá cả định giá trên thị trường. Mặc dù có thể có những biến động bất ngờ, nhưng thường chỉ ảnh hưởng ngắn hạn và không làm thay đổi xu hướng chính. Người giao dịch có thể nghiên cứu các biến động giá này để dự đoán xu hướng tương lai của thị trường.

Nguyên lý 2: 3 xu hướng theo lý thuyết dow là gì?

Theo lý thuyết Dow, thị trường luôn trải qua ba loại xu hướng khác nhau. Bao gồm xu hướng chính (cấp độ 1), xu hướng phụ (cấp độ 2), và xu hướng nhỏ (cấp độ 3).

  • Xu hướng chính (cấp độ 1): Đây là xu hướng được tập trung quan tâm nhất và kéo dài từ 1 đến 3 năm. Xu hướng này chia thành hai loại là tăng và giảm. Nó khó dự đoán và không bị chi phối bởi bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào.
  • Xu hướng phụ (cấp độ 2): Kéo dài từ 1 đến 3 tháng, xu hướng này luôn ngược với xu hướng chính. Nếu xu hướng chính là tăng giá, xu hướng phụ sẽ giảm và ngược lại.
  • Xu hướng nhỏ (cấp độ 3): Thời gian ngắn không quá 3 tuần. Xu hướng này thường không rõ ràng và dễ bị nhiễu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nhanh nhạy cũng có thể tận dụng được từ xu hướng này.

Nguyên lý 3: Xu hướng của thị trường luôn có ba giai đoạn

Dù thị trường đang đi lên hay đi xuống, mọi diễn biến đều trải qua ba giai đoạn chính. Vậy ba giai đoạn trong lý thuyết Dow là gì? Dưới đây là phân tích của ba giai đoạn này.

Giai đoạn tích lũy

Sau một chuỗi giảm mạnh, thị trường thường bước vào giai đoạn tích lũy. Tại đây, nhiều nhà đầu tư đã mất lòng tin vào việc giá sẽ tăng. Mặc dù giá có thể đã chạm đáy chu kỳ, nhưng sự đắn đo vẫn khiến người mua do dự. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư lớn và quỹ bắt đầu tích lũy cổ phiếu ở mức giá thấp. Tạo ra mức hỗ trợ mới và đặt nền móng cho giai đoạn tiếp theo.

6 nguyên lý quan trọng của lý thuyết Dow là gì?
6 nguyên lý quan trọng của lý thuyết Dow là gì?

Giai đoạn tăng trưởng

Đây là giai đoạn đầy hứng khởi, khi nhà giao dịch ngắn hạn thấy tiềm năng tăng trưởng và tham gia thị trường. Mua vào từ đối tác này đẩy giá tài sản lên nhanh chóng, thiết lập một xu hướng tăng mạnh. Tin tức tích cực về thị trường cũng kích thích sự tham gia từ phía công chúng, đẩy mạnh đà tăng trưởng.

Giai đoạn phân phối

Khi giá đạt đỉnh mới, nhà đầu tư đổ tiền vào thị trường. Tuy nhiên, các nhà đầu tư lớn bắt đầu bán tài sản họ nắm giữ. Dẫn đến sự phân phối và hình thành mức kháng cự. Đồng thời đà bán từ các nhà đầu tư lớn khiến giá không thể vượt qua mốc cao, và cuối cùng dẫn đến xu hướng giảm.

Nguyên lý 4: Theo lý thuyết dow: các chỉ số phải xác định lẫn nhau

Để đánh giá một xu hướng đã hình thành, cần phải có sự thống nhất giữa tất cả các chỉ số thị trường. Điều này đồng nghĩa rằng các biến động của một chỉ số cần phải phản ánh đúng hướng đi của tất cả các chỉ số khác. Những chỉ số này rất quan trọng trong giao dịch ví dụ như Swing Trading. Chỉ khi đạt được sự thống nhất này, chúng ta mới có thể đưa ra đánh giá về xu hướng của thị trường. Liệu nó đang tăng hay giảm trong từng trường hợp cụ thể.

Ví dụ, giả sử VNINDEX đang chủ yếu di chuyển theo hướng tăng. Trong khi HNX30, VNI100, VNI Midcap và nhiều chỉ số khác trên thị trường đang chủ yếu đi xuống. Trong tình huống này, không thể kết luận rằng thị trường đang giảm giá (đi xuống). Chỉ khi tất cả các chỉ số di chuyển theo cùng một hướng, ta mới có thể xác định rõ ràng hơn về xu hướng.

Nguyên lý 5: Chiến lược giao dịch phù hợp với xu hướng giá cả

Theo nguyên tắc này, mọi xu hướng chính trên thị trường, dù là tăng hay giảm, đều được hỗ trợ tương ứng của khối lượng giao dịch. Ví dụ, trong giai đoạn thị trường đang tăng giá, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá tăng và giảm khi giá giảm. Nói cách khác, có nhiều giao dịch theo xu hướng tăng chính hơn là xu hướng giảm thứ cấp.

Nguyên lý 6: Xu hướng được duy trì đến khi thị trường có dấu hiệu đảo chiều

Charles Dow nhận ra rằng dễ nhầm lẫn giữa xu hướng thứ cấp và xu hướng đảo chiều. Điều này là do cả hai loại biến động giá đều di chuyển ngược lại so với xu hướng chính. Ví dụ, khi thị trường đang giảm giá chủ đạo. Một đợt tăng giá ngắn hạn có thể gây hiểu lầm là đảo chiều xu hướng. Đây cũng có thể là một trong những biểu hiện của Bull Trap. Nếu bạn chưa hiểu rõ Bull Trap là gì thì hãy tìm hiểu ngay để giao dịch hiệu quả hơn nhé.

Xu hướng được duy trì cho đến khi có dấu hiệu đảo chiều
Xu hướng được duy trì cho đến khi có dấu hiệu đảo chiều

Tuy nhiên, điều này cũng có thể chỉ là một phần của xu hướng thứ cấp. Do đó, theo lý thuyết Dow, cần tiếp tục coi thị trường là đang giảm giá cho đến khi xu hướng tăng rõ ràng được xác định. Khi đó, mới có thể xem đó là một đảo chiều xu hướng, khiến thị trường chuyển sang tăng giá.

Xem thêm: Tìm hiểu lý thuyết Dow cho người mới bắt đầu giao dịch

Đánh giá của trader về ứng dụng lý thuyết Dow

Đánh giá của các trader về việc áp dụng lý thuyết Dow có thể khá tích cực. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng lý thuyết Dow không phải là công cụ hoàn hảo. Và đôi khi có thể gặp phải các tình huống không nhất quán hoặc sai lệch so với thực tế. Dưới đây là ưu và nhược điểm của lý thuyết này.

Ưu điểm của lý thuyết dow là gì?

Lý thuyết Dow mang lại một số ưu điểm quan trọng trong phân tích thị trường, bao gồm:

  • Nhận biết xu hướng: Giúp nhà giao dịch nhận biết và xác định xu hướng thị trường một cách chính xác. Từ đó tận dụng được cơ hội giao dịch hiệu quả.
  • Thận trọng và tuân thủ xu hướng: Khuyến khích sự thận trọng và tuân thủ xu hướng thị trường.
  • Chú trọng vào giá đóng cửa: Nhấn mạnh tầm quan trọng của giá đóng cửa như một chỉ báo tốt về tâm lý chung của thị trường. Giúp nhà giao dịch có cái nhìn tổng quan và chính xác về diễn biến thị trường.
  • Phản ánh tâm lý thị trường: Giúp nhận biết phản ứng của thị trường và tâm lý nhà đầu tư thông qua giá đóng cửa.
  • Dễ áp dụng: Là một công cụ phân tích thị trường đơn giản và dễ hiểu. Phù hợp với nhiều nhà giao dịch từ mới vào nghề đến những nhà đầu tư kinh nghiệm.

Lý thuyết Dow có những hạn chế gì?

Lý thuyết Dow có ứng dụng hữu ích trong việc đánh giá thị trường forex. Tuy nhiên, không thể coi đây là phương pháp hoàn hảo. Những hạn chế của lý thuyết Dow theo trader là gì? Cúng chúng tôi phân tích ngay dưới đây.

  • Khả năng dự đoán hạn chế: Lý thuyết Dow chỉ giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng thị trường hiện tại.
  • Ảnh hưởng của yếu tố tâm lý: Tâm lý nhà đầu tư có thể làm biến đổi xu hướng thị trường, điều mà lý thuyết Dow không tính đến.
  • Cần kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác: Lý thuyết Dow quan trọng nhưng không đủ. Nhà đầu tư cần kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường.
Đánh giá của trader về ứng dụng lý thuyết Dow
Đánh giá của trader về ứng dụng lý thuyết Dow

Xem thêm: Mở tài khoản XTB: Nhà giao dịch uy tín nhất Việt Nam

Cách ứng dụng lý thuyết Dow hiệu quả để phân tích kỹ thuật

Lý thuyết Dow cung cấp một cách tiếp cận hữu ích cho các nhà giao dịch. Khi phân tích xu hướng thị trường và đưa ra quyết định giao dịch. Các nguyên tắc của lý thuyết này có thể được áp dụng cho mọi loại thị trường, bao gồm cả thị trường ngoại hối.

Dưới đây là một số cách áp dụng lý thuyết Dow trong phân tích kỹ thuật:

  • Sử dụng các chỉ số dẫn dắt để nhận biết xu hướng chính: Chỉ số như Dow Jones, S&P 500, Nasdaq là các chỉ số phản ánh tình hình kinh tế tổng thể của Hoa Kỳ. Khi các chỉ số này tăng, có thể kết luận rằng xu hướng thị trường chung đang đi lên. Ngược lại, khi các chỉ số này giảm, có thể kết luận rằng xu hướng thị trường chung đang đi xuống.
  • Sử dụng khối lượng giao dịch để xác nhận xu hướng: Khối lượng giao dịch là một chỉ số quan trọng để xác nhận xu hướng. Khi khối lượng giao dịch tăng trong một xu hướng tăng, có thể hiểu rằng xu hướng đó đang trở nên mạnh mẽ hơn. Ngược lại, khi khối lượng giao dịch giảm trong một xu hướng giảm, có thể hiểu rằng xu hướng đó đang yếu đi.
  • Sử dụng các mô hình giá để định vị điểm vào lệnh: Các mô hình như tam giác, pennant, flag thường xuất hiện trên thị trường. Nhà giao dịch có thể sử dụng các mô hình này để xác định điểm vào lệnh thích hợp.

Kết luận

Trên đây là các thông tin chi tiết về lý thuyết Dow là gìForex Trading muốn chia sẻ với mọi người. Lý thuyết Dow được áp dụng phổ biến trên thị trường tài chính. Bao gồm cả thị trường ngoại hối và tiền điện tử. Nếu bạn quan tâm đến việc sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật này. Việc hiểu rõ các nguyên tắc đã được trình bày sẽ giúp bạn đầu tư một cách hiệu quả hơn.

Câu hỏi thường gặp

Làm thế nào để áp dụng lý thuyết Dow vào giao dịch?

Để áp dụng lý thuyết Dow vào giao dịch, bạn có thể: Theo dõi các xu hướng chính của thị trường. Sử dụng các chỉ số hàng hóa để xác định sự tương quan giữa chúng. 

Lý thuyết Dow có ảnh hưởng đến việc đầu tư dài hạn không?

Mặc dù lý thuyết Dow tập trung vào phân tích xu hướng ngắn hạn. Nhưng nguyên tắc cơ bản của nó cũng có thể áp dụng cho đầu tư dài hạn. Việc hiểu và theo dõi các xu hướng chính của thị trường có thể giúp đầu tư dài hạn một cách hiệu quả.

Thị trường biến động mạnh, liệu lý thuyết Dow vẫn có hiệu quả không?

Mặc dù thị trường có thể trải qua biến động mạnh, nhưng lý thuyết Dow vẫn cung cấp cho nhà đầu tư một cơ sở để hiểu và phản ứng với những biến động này. Việc theo dõi các xu hướng chính và tìm hiểu về tương quan giữa các chỉ số hàng hóa vẫn có thể hữu ích trong việc ra quyết định giao dịch.

Nhập mã đối tác
yjgj5uiu0m
để được hỗ trợ

Cùng thảo luận

Nhận Ebook-EA

Ebook

Hướng dẫn nhận tài liệu Ebook-EA: Tại đây